創業專欄
財務盡職調查 (Due Diligence) 知多d
2017-06-08 11:07:00

財務盡職調查 (Due Diligence) 知多d

 

 

 

 

眾所周知投資涉及風險,而作為投資者的你可如何善用財務盡職調查(Due Diligence)?而所謂財務盡職調查又是否必需?真的可以投資風險降至最低嗎?

 

財務盡職調查,顧名思義就是指投資人在與目標企業達成初步合作意向、協商一致後,投資對目標企業一切與次投資有關的事項進行現場調查、資料分析的一系列活動。

 

財務盡職調查要是在收購(投資)等資本運作活動時進行,也許你會說「生意,靠個『信』字!」這一點我認同,不過我更相信「小心駛得萬年船」的道理。其這調查在決定正式投入資金前重要性是處於首位,因為調查能夠令投資者:

  1能充分揭示財務風險或危機

  2分析企業盈利能力、現金流,預測企業未來前景

  3瞭解資產負債、內部控制、經營管理的真實情況,是投資及整合方案設計、交易談判、投資決策不可或缺的基礎

  4判斷投資是否符合戰略目標及投資原則

就上述簡單4點已有充分理由信財務盡職調查是必需的。

 

在整個財務盡職調查中,主要指由財務專業人員針對目標企業中與投資有關財務狀況的審閱、分析等調查內容。

財務專業人員一般會用到以下一些基本方法:

1.     審閱;

2.     分析性程式;

3.     訪談;

4.     小組內部溝通

由於此調查與一般審計的目的不同,因此財務盡職調查一般不採用函證、實物盤點、數據復算等財務審計方法,多是使用趨勢分析、結構分析等分析工具。對瞭解目標企業資產負債、內部控制、經營管理的真實情況,充分揭示其財務風險或危機,分析盈利能力、現金流,預測目標企業未來前景起到了重大作用。

 

另外,創企業因為公司業績、歷史不多,要進行調查,大部分相關消息都Google搜集,故此不論公司的豐功偉績還是罪過過失,甚或被沒有前文後理的惡意的網路攻擊、twitterWeiboFacebook留言,都會通通記錄在案。所以如果發現網路上有不實言論,一定要做回應!

 

 

總括而言,財務盡職調查是重要且必需的,要令投資者相信你的公司看見你的努力誠意,就必需從細微的事情著手,知微見著,共勉之

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